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「基金计算器 」什么是融资融券?牛市中怎样融资融券?

在牛市里,大家只要操作得当就能赚钱,但是想要赚大钱,就可能要用到望旭融资融券了,那么,什么是融资融券?牛市中如何融资融券?下面就和小编一起来了解相关的知识吧。
  牛市中如何融资融券?
  炒股如同在赌博,自己的筹码自己最清楚,但是庄家或者其他散户的筹码我们却一无所知,那么有什么办法能够看到市场上大致的筹码分布呢?本期我和大家重点研究下筹码战法抓住兰石重装(603169,股吧)5天暴赚70%的绝技。
  首先要理解什么是融资融券,望旭融资融券是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。通俗的讲就是凡是沪深带有“R”字的股票都可以融资买入和融券卖出。
  望旭融资买入放大收益
  从最近一周大盘成交额来看,不断有新的成交记录被刷新,当前A股已经创出日成交额破万亿的新纪录,那么在这些成交量里面有很大一部分是融资买入的资金。为什么?比如一个散户有100万,看中了601688华泰证券这样一只融资融券的股票,预期会涨,但是一个涨停板才10%不满足,而且对这只股后市有极大的信心,那么就可以融资买入。如何买入?很多散户朋友还不是很清楚。证券交易法规定投资者融资买入证券时,融资保证金比例不得低于50%,而各大证券公司在不超过上述交易所规定比例的基础上,自行确定相关融资保证金比例。我们就假设融资比例不低于50%计算,现在手中有100万现金,望旭拟融资买入融资保证金比例为50%的601688华泰证券,则该投资者理论上可融资买入200万元市值(100元保证金÷50%)的601688华泰证券。也就是100万现金可以融100万 ,账户里面有200万可以操作。那么601688华泰证券上周上涨50%,那么融资后的收益就是50*2=100%,也就是一周达到翻倍的收益。当然,如果股票不幸下跌,则要承担双倍的亏损。
  融资买入做T+0
  目前的市场常常有这样的情况:某公司突然出了利好消息,或者是大盘触底以后大幅快速反弹,开盘不久就从小涨幅冲高,有的甚至涨停。一般的情况是,除了少数有“有胆量”的投资者之外,可能很多望旭投资者都是只能眼看着它涨停。原因有两个:一个是我们对这个利好消息不能吃得那么准;第二个原因是T+1的交易规则,因为就算你在上涨过程中买进了该股,当天不能马上卖出。它很可能冲涨停后,第二天就低开回落,甚至有的当天就回落,被套的风险很大。
  相比与第一个原因,第二个原因更为重要。是否有办法让我们当天的盈利部分锁定呢?让我们先看个例子吧。
  以下是601688华泰证券当天和大盘的走势图。当大盘在9:30缓慢震荡向上时,短暂的反弹形势比较明显,早盘刚开盘601688华泰证券的走势基本与大盘吻合。但在10:00之后,601688华泰证券的走势要明显强于大盘,此刻还可以在2点位融资买入,虽然在T+1的规则下,不能有很大的把握次日开盘是涨是跌,就算是在当天最低点买进的话也可能被套住。但利用融资融券就可以很好的做T+0,图中点1是一个买入点,点2是融资买入点抓反弹的点,点3就是将手里的股票出货的点位。如果融资融券权限,可以在点1买进,点2融资买入,望旭点3的时候以点2相同数量的股票融券卖出,到了次日不论股票涨跌,我们已经做好对冲,分别将买进的股票卖出和融券部分平仓,那么中间的差价部分就是锁定的利润。融资融券中的融券业务正好可以为投资者提供解决方案。
融券做空赚取熊市利润
  融券做空跟一般的做空没什么区别。做空就的在高位先卖掉,等低价的时候买进来,对冲掉。获利只有一个原理:低买高卖。融券做空就是如果你看空一只股票,望旭你必须先从他人(一般都是券商,也是融券的一种意思)那里融入股票以目前的价格卖出,如果价格和你判断一致,下跌了,你再以一个较低的价格把股票买回来,股票还给人家后,获得的买卖价差就是你的利润。但是融券需要注意以下几点:一是券商官方网站上每天公布的融资融券利率,找人家借钱或者借股票都不能白借,是要交利息的,目前融资的利率大约在9%上下,融券的利率大约在11%上下,这就决定了投资者使用融资融券交易,最好不要长期持有,如果融券做空,持股一年股价不
  不仅利息就损失了11%。此外,投资者如果看好了做空的投资机会,就要询问券商股票池是否有自己想融券的股票,由于A股市场不允许裸卖空(可以理解为无中生有创设股票进行卖空),所以如果券商资金池中没有自己想卖的股票,望旭而该券商又不能进行转融券业务的话,那么投资者也不能进行融券交易。最后,投资者成功融券之后,交易规则也和普通股票卖出不完全一样,融券所得股票,不能像平时那样按照买方报价申报成交,只能按照不低于当前报价的价格申报卖出,等待买方自己前来购买,这一规定是为了防止利用融券交易打压股价,否则投资者会发现自己的股票总是卖不出去,而可能产生本金亏损的风险。
  利用融资融券对冲套利 望旭融资融券
  假设100万资金,普通买入601688华泰证券共80万市值,再利用剩余现金及股票共100万做担保,融券卖出相等80万市值的300ETF,由此形成对冲。如果601688华泰证券涨幅为5%而300ETF为4%,则赚80万×4%=万。把担保品转成现金,然后先用信用额度交易,望旭再用自有资金交易。再举一个例子,客户担保品华泰证券,市值为95万,a、直接用华泰证券作为担保品,此时客户可融资买入光大银行(601818,股吧)市值为:95万 ×70% ÷95% = 70万,然后客户把华泰证券卖出,即担保物成了现金95万,此时可融资买入光大银行市值为:95 ÷95%=100(万),然后再用自有资金95万买回601688华泰证券。也就是说你有100万的融资额度,账户上还有50万,此时可融资买入光大银行市值50÷50%=100万,望旭先用信用额度交易买入100万601688华泰证券,其自己的50万可以随便操作光大银行或者其他股票,哪就是50万资金变成150万的股票市值。风险和收益都都相对放大。
  总结,大家看看12月8日的个股涨幅榜前20名的股票中基本都是“R“也就是融资融券的股票,虽然股票市场是一个零和游戏,特别是短期的市场,这个特征更为明显,望旭即资金在不同投资者之间流动。我认为融资融券后期将会是散户资金操作的主流,首先零和游戏的前提是大家都是平等的,但证监会现在已经对该业务的开通设置了门槛,不论是券商还是投资者都有门槛,也就是说,大家出现了同样的机会,望旭只有开通该业务的投资者才能参与,从而使这部分资金出现转移。其次,对于任何市场而言,一个创新业务的出现都会有很大的弹性空间。从股票国债到ETF,再到权证,创业板、甚至炒新股,A股市场从来都不缺吃螃蟹的人。融资融券和股指期货在管理者不断提醒有风险下开出,应该也不会有例外,望旭今后大的弹性和套利空间将会加大。今年12月资融券规模突破万亿元是大概率事件,然而在大盘疯狂的背后构建在杠杆之上的风险显而易见,一旦风向转变,融资资金蜂拥而出或将触发断崖式下跌,利用融资杠杆的投资者可能面临较大损失,因此,参与融资融券的投资者最好有一定的证券基础和风险承受能力,最后还是那句话,股市有风险,入市需谨慎。

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